113个财务公式

    71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] 投资者要求的收益率=无风险报酬率+B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)

    项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)

    72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 =股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资

    73、B权益=B资产*(1+负债/权益) B资产=B权益/(1+负债/权益)

    74、现金返回线R= 上限=3*现金返回线-2*下限

    75、收益增加=销量增加*单位边际贡献

    76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本平均余额=日销售额*平均收现期 占用资金=平均余额*变动成本率

    77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例

    78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本

    储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

    K－每次订货成本 D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数 u－单价 p－日送货量 d－日耗用量

    79、经济订货量(Q^*)= 总成本= 最佳订货次数(N^*)=D/Q^* 经济订货量占用资金=Q^*/2*u 最佳订货周期=1/N^* 陆续进货的Q^*= 总成本=

    80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备 缺货量=交货时间*平均日需求量

    保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc

    81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x( 360/N x 100%) 式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差

    82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金

    83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值

    84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格

    85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率）

    86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或=i(1-T) （当f忽略不计时）

    式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率

    考虑时间价值的税前成本(K)： L(1-F)=Σ+[本金/(1+K)^n]

    税后成本=税前成本*(1-T)

    87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb-债券成本；I-每利息；

    T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率

    88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g 风险溢价法=债务成本+风险溢价

    资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率)

    89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g 式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率

    90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重

    91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj

    式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本

    92、筹资总额分界点=TFi/Wi

    式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例

    p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销售量 N-普通股数

    93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-

www.fangchanshe.com VC)/(S-VC-F)

    财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I） 总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金

    94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2

    当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利

    95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)

    S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算)

    加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)

    或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重)

    96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和

    人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务)

    各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量

    97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度 产成品成本=单位成本*产成品产量

    单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量)

    月末在产品成本=单位成本*约当产量

    98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本

    产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量

    99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本)

    工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)

    在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率

    完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率

    100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额

    实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量)

    101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率

    102、边际贡献=销售收入-变动成本 单位边际贡献=单价-单位变动成本

    边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价 变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价

    变动成本率+边际贡献率=1 盈亏点作业率+安全边际率=1

    103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100%

    或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重)

    104、保本量=固定成本/单位边际贡献 保本额=固定成本/边际贡献率

    盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额) 正常销售额=保本额+安全边际

    105、安全边际=正常销售额-保本额 安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额) 销售利润率=安全边际第*边际贡献率

    106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率

    107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格) 材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格

    108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率) 人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率

    109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率

    变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率) 效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率

    110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数

    能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率

    闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率 率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率

    111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-管理费用

    112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本

    113、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量/平均总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本。

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